عاجل: العالم اعتقد أن هرمز قصة نفطية. ثم أصبحت قصة عن الغاز الطبيعي المسال. إذا استمر تقييم الأضرار، يصبح قصة تدخل حضارة تستمر لنصف عقد. هناك فرق بين صدمة الشحن وصدمة السعة التي لم يحددها السوق بعد. صدمة شحن تحبس الجزيئات. النفط موجود، والغاز موجود، والناقلات مثبتة، وعندما يفتح المضيق من جديد تتدفق الجزيئات مرة أخرى. صدمة السعة تدمر الجزيئات. تتعرض قطارات التسييل التي تحول الغاز إلى غاز طبيعي مسال لأضرار مادية. لا يمكن إنتاج الجزيئات حتى لو كانت كل سفينة في العالم متاحة لحملها. قال سعد الكعبي، الرئيس التنفيذي لشركة قطر إنرجي، لوكالة رويترز إن الأضرار التي لحقت برأس لفن جسيمة. قد تستغرق إصلاحات القدرة الضعيفة على التسييل من ثلاث إلى خمس سنوات. تم إعلان القوة القاهرة في 4 مارس وتصاعد منذ ذلك الحين مع تفاقم تقييم الأضرار خلال 18 و19 مارس. يواجه مشترو العقود طويلة الأمد بما في ذلك إيطاليا وبلجيكا وكوريا الجنوبية والصين اضطرابات في التسليم لعدة سنوات. أعلنت شل حالة القوة القاهرة على البضائع التي تعيد بيعها من قطر إنرجي. يجب على السوق الآن مواجهة احتمال رفض نمذجته: أن حوالي 17 بالمئة من قدرة قطر البالغة 77 مليون طن سنويا ليست متأخرة بل تتضرر هيكليا. صرح الرئيس التنفيذي لشركة JERA أن سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي لا يملك القدرة الكافية لسد الفجوة إذا فقدت الإمدادات المرتبطة بهرمز بشكل كبير. تلك الجملة الواحدة تعيد تثبيه كل شيء. إذا لم تكن الجزيئات البديلة موجودة بحجم كاف، فإن آلية التعديل ليست مصدر بديل. بل هو تبديل الوقود، وتدمير الطلب، والتقنين حسب قوة الميزانية العمومية. المشترون الأغنياء يمكنهم دفع المزيد. المشتري الفقراء لا يستطيعون. المشترون الفقراء بدأوا بالفعل في الانهيار. ارتفع الديزل في فيتنام بنسبة تتراوح بين 40 إلى 59 بالمئة. ارتفع سعر البنزين في أستراليا بنسبة 70 سنتا للتر. تقوم سريلانكا بتقنين الوقود باستخدام رموز QR بسعر 15 لترا لكل سيارة في الأسبوع، وأسبوع عمل لمدة أربعة أيام، وإغلاق المدارس يوم الأربعاء. رفعت الهند أسعار غاز البترول المسال بينما استوردت 85 بالمئة من نفطها الخام عبر مضيق مغلق بنسبة 90 بالمئة. انهارت شحنات الخليج الجوية بنسبة 79 بالمئة. ارتفعت أسعار الوقود النفاث بنسبة 58 بالمئة. فرضت IndiGo وAkasa رسوما إضافية. حذرت خطوط فيتنام الجوية من نقص في أبريل. أبلغت 95 دولة عن زيادات في أسعار البنزين منذ 28 فبراير. رأس لافان ليس فقط الغاز الطبيعي المسال. يتكون من الهيليوم، اليوريا، الميثانول، البولي إيثيلين، والكبريت. يمر التسلسل السفلي الناتج عن ضعر قطري متعدد السنوات عبر تصنيع أشباه الموصلات، وتخليق الأدوية، وإنتاج أسمدة الفوسفات، وتغليف الأغذية، وتحلية المياه. المنشأة المتضررة تنتج الجزيئات التي يعتمد عليها أربعة مليارات شخص في الرقائق والدواء والأسمدة والبلاستيك ومياه الشرب. تم بناء أمن الغاز الأوروبي بعد 2022 على الغاز الطبيعي المسال القطري ليحل محل خطوط الأنابيب الروسية. الضرر الهيكلي لا يجعل الغاز مكلفا فقط. يجعل الغاز غير متاح للصناعة. هكذا يتحول صدمة الغاز الطبيعي المسال إلى صدمة تراجع التصنيع. تقوم BASF ويارا بالفعل بتقليص إنتاج الأسمدة. يملأ الغاز الطبيعي المسال الروسي الفجوة بنسبة 18 إلى 22 بالمئة من واردات أوروبا. الدولة التي فرضت عليها أوروبا عقوبات هي الدولة التي تعتمد عليها أوروبا الآن لأن الدولة التي وثقت بها أوروبا تعرضت للضرب في حرب رفضت الانضمام إليها. أي شخص يجادل بأن هذا يحل بسرعة يحمل الآن عبء الإثبات. يجب عليهم شرح مصدر الجزيئات البديلة عندما يكون أكبر مركز للغاز الطبيعي المسال في العالم متضررا جسديا، والمضيق مغلق تجاريا، ويقول الرئيس التنفيذي لأكبر مشتري طاقة في آسيا إنه لا يوجد جسر. السوق حدد تأخير الشحن. الأدلة تتطلب إعادة تسعير السعة. الفرق بين هاتين الكلمتين يقاس بالسنوات، بالتريليونات من الدولارات، وفي ما إذا كانت الأنوار ستبقى مضاءة. تحليل كامل: