Vytvořil jsem nástroj pro vizualizaci vašeho sekvenčního rizika v portfoliu. Hodně mluvíme o "efektivní hranici", ale Efektivní efekt proměňuje investice v problém honby za výkonem a optimalizací alfa algoritmu. Průměrného investora to nezajímá (a většina aktivních manažerů to ani nenajde). Průměrný investor chce znát svá ČASOVÁ rizika napříč portfoliem. "Kdy si můžu zaplatit X?" Definovaná hranice trvání posouvá diskusi z optimalizace portfolia na postupné zmírňování rizik, čímž pomáhá lidem pochopit, jak jejich alokace aktiv jim skutečně pomáhá pochopit časová rizika v portfoliu.

Skvělé na tomto nástroji je, že ukazuje důležitost časové diverzifikace pro potřeby finančního plánování. Například si můžete myslet, že 60/40 je "diverzifikované", ale ve skutečnosti máte v portfoliu hodně sekvenčního rizika, protože jeho definovaná durace je v průměru dlouhá. Potřebujete další časové diverzifikace, abyste snížili riziko sekvencí a dali lidem jistotu pro plánovací účely.