V předchozím příspěvku jsme ověřili účinnost IVP screeningu na základě údajů za 5 let: skupina s vysokým prahem překonala skupinu s nízkým prahem, s optimální Sharpeovou mírou 7D > P80 0,61. Ale je tu háček: 6 proher v roce 2021 a 10 všech proher v roce 2024. Je to proto, že IV výkyv býčího trhu může přicházet z FOMO, které honí růst, nikoli z paniky, ačkoli existuje mnoho příkladů, kdy FOMO pronásleduje růst a pokles v důsledku toho, ale tento propad V je také velmi rychlý, což je velmi škodlivé pro udržení týdenní put opce při splatnosti; V medvědím trhu IV výkyv odráží větší tržní paniku, sestupný trend je kontinuálnější a put je efektivnější. Řešení je velmi jednoduché, ve skutečnosti je to použít nejklasičtější dělící čáru býka a medvěda na trhu MA200 na filtrování. Pokud je cena nad MA200, nekupujte put, i když IVP dosáhne prahu. Obchody spouštíme pouze přes práh IVP, když jsme pod MA200. Vezměme si jako příklad nejlepší Sharpeovu sazbu 7D >P80: po zvýšení dělící čáry mezi býkem a medvědem se počet 40 obchodů snížil na 18, ale zisk zůstal téměř stejný, ROI vzrostl z 2,3× na 4,9× a nejdelší ztrátová série se zkrátila z 26 na 10. Jak je vidět z maticového grafu níže, všechny prahy byly zlepšeny 2-3krát a nákup put v medvědím trhu je skutečným trendem!