Předchozí sdílené strategie byly všechny založeny na BTC testech a mnoho lidí se zajímalo, zda lze přechod na ETH stále použít. Dnes použijeme stejnou metodu k zpětnému testování na ETH. Parametry se nehýbou, ale přesto: - Kupte put při vysokém IVP + pod MA200. - 100 $ týdně, 10Δ imaginární, pětiletý backtest (2021.03–2026.03). - 3 okna (14.7./30 dní) × 3 prahové hodnoty (>P70/P80/P90), celkem tedy 9 kombinací. Konkrétní výsledky zpětného testování jsou zobrazeny v maticovém diagramu: - BTC: Vydělávejte peníze s 8 kombinacemi až do 4,9x (7D>P80, 18 transakcí). - ETH: 8 kombinací k získání, až 3,2x (7D>P90, 16 transakcí). Shrnuto, tuto strategii lze v ETH stále použít bez změny parametrů, ale je méně účinná. 1) Proč funguje cross-currency? Denní korelace výnosu BTC a ETH 0,82. Za posledních pět let BTC klesl za jediný den o více než 5 % celkem 76 dní a ETH klesl 76krát stejným směrem, tedy 100 %. Ti dva pravděpodobně nespadnou spolu, ale pokaždé, když spadnou. ETH během tohoto 76denního extrémního trhu klesl v průměru o 8,6 %, zatímco BTC klesl v průměru o 7,3 %. 2) Proč ETH klesl tvrději, ale put návratnost byla nižší? Protože trh předem započítal volatilitu ETH. Za posledních 5 let dosahoval průměrný DVOL ETH 75, což je o 24 % více než 62 u BTC. ETH klesl o 18 % více na extrémních trzích, ale IV připlatil 24 % a oceňování opcí tento dlouhý pokles zmírnilo.