Ich sehe viel FUD in meinen Antworten über das Ausführungsrisiko von $IREN und die verlangsamte Nachfrage. Lass mich das ganz klarstellen: Microsoft hat keinen Vertrag über 9,7 MILLIARDEN Dollar für fünf Jahre unterschrieben, weil sie sich über die Nachfrage nach KI unsicher sind. Denk darüber nach, was das bedeutet: $MSFT bezahlt buchstäblich im Voraus für Kapazitäten, die noch nicht einmal existieren. Sie kaufen keine GPUs. Sie kaufen POWER + INFRASTRUKTUR. Warum? Weil sie die Berechnungen angestellt haben und erkannt haben: • Du kannst morgen 100K H100s von $NVDA bestellen • Aber du kannst kein Gigawatt-Rechenzentrum in 6 Monaten bauen • Es dauert 3-5 JAHRE, um die Strominfrastruktur genehmigt und gebaut zu bekommen $MSFT, $META, $GOOGL, $AMZN befinden sich in einem echten Wettrüsten um Rechenkapazität. Sie machen sich keine Sorgen über "Ausführungsrisiko" auf der Seite von $IREN. Sie machen sich Sorgen, KEINEN ZUGANG ZU STROM im Jahr 2027 zu haben. Das größte Risiko ist nicht, dass $IREN nicht ausführen kann. Es ist, dass Hyperscaler um die verbleibende Kapazität kämpfen und die Preise HOCHTREIBEN. „Nachfragestagnation“ ist das dümmste Bärenargument, das ich gehört habe. Die Ausgaben für KI-Infrastruktur steigen von 200 Milliarden Dollar im Jahr 2024 auf über 500 Milliarden Dollar im Jahr 2026....