Wir hatten in den letzten Stunden den ersten Praxistest der LLP-Strategien. TLDR: Es hat wie erwartet funktioniert und die LLP-Inhaber sowie die Händler geschützt. Detaillierte Analyse in diesem Thread.

Innerhalb weniger Tage baute ein Händler eine sehr große Long-Position in ARC im Verhältnis zur Größe des Marktes auf. Rund 600 andere Händler und Market Maker auf Lighter nahmen die andere Seite des Handels ein, was letztendlich zu einem Gesamt-Open Interest von 50M USDC führte.

LLP-Strategien begrenzen das Risiko nach unten, während sie gleichzeitig das Potenzial nach oben aufrechterhalten. Jeder Markt gehört zu einer Strategie, und die Nutzer können das zugewiesene USDC für jede Strategie auf der LLP-Seite unter der Strategieseite einsehen.

Der ARC Perpetual war unter Strategie 7, die 75k USDC enthielt. Das bedeutet, dass nur 75k der LLP-Einlagen gefährdet sein können, wenn LLP diese Position einnimmt und ADL'd wird.

Als der ARC-Preis gegen 18 Uhr ET fiel, wurde zunächst die große Long-Position im Orderbuch für etwa 2M USDC liquidiert.

Ursprünglich war LLP in dieser Position gestiegen, aber dann fiel der Preis weiter, und sobald die LLP-Strategie 7 erschöpft war, wurde ein weiterer ADL ausgelöst. Gesunde Short-Positionen waren die Gegenparteien von LLP, die ADL'd wurden, diesmal bei 0,071123.

Daher hatte LLP Potenzial, falls der Preis schnell gestiegen wäre, aber das Risiko war ziemlich begrenzt. Am Ende verlor der große Long-Trader etwa 8,2 Millionen USDC, LLP verlor 75.000, und die Short-Trader, die das Risiko eingingen, gegen diese Position zu wetten, waren profitabel.

Wenn Händler zusätzliche Fragen zu LLP-Strategien haben, reichen Sie bitte ein Ticket in Discord ein.