AI vs. Software Es gibt einen gewissen Wahrheitsgehalt in der Schwäche von Software. Anthropic und OpenAI, trotz ihrer lächerlichen Prognosen von 1 Billion Dollar, verzeichnen ein schnelles Umsatzwachstum im Unternehmensbereich. CFOs haben Budgets. Sie werden nicht gleichzeitig auch die Ausgaben für Software erhöhen. Kurzfristig hat ein Budgetierungszyklus eine feste Ausgabenhöhe (typischerweise ein % des Umsatzes). Daher werden viele SaaS-Unternehmen Schwierigkeiten haben, ihre Umsätze zu steigern. Und die zukünftigen EPS-Schätzungen sind für eine Reihe von Softwareunternehmen immer noch sehr hoch. Das Beste, was Sie tun können, ist, überteuerte Software zu vermeiden. Ignorieren Sie das zukünftige KGV. Konzentrieren Sie sich auf das vergangene KGV. Suchen Sie nach echtem Wert mit Software, die hohe Wechselkosten und tiefe Spezialisierung hat. Software als Kategorie ist nicht durchweg ein tiefes Schnäppchen oder im Angebot. Und die meisten Softwareaktien bleiben überteuert. Zuletzt habe ich bemerkt, dass Citrini wieder in Softwareaktien investiert hat. Das bedeutet wahrscheinlich den erneuten Test jetzt. ...