Im vorherigen Beitrag haben wir die Wirksamkeit der IVP-Auswahl mit 5 Jahren Daten überprüft: Die Hochschwellen-Gruppe hat die Niedrigschwellen-Gruppe deutlich übertroffen, die beste Sharpe-Ratio 7D >P80 erreichte 0,61. Aber es gibt ein Problem: Im Jahr 2021 gab es 6 vollständige Verluste, im Jahr 2024 10 vollständige Verluste. Das liegt daran, dass der IV-Spike im Bullenmarkt möglicherweise von FOMO-getriebenen Käufen und nicht von Panik stammt. Obwohl es unzählige Beispiele für FOMO-getriebene Käufe gibt, die zu einem dramatischen Rückgang führen, geschieht dieser Rückgang oft sehr schnell, was für die bis zum Verfall gehaltenen Wochen-Puts äußerst ungünstig ist; im Bärenmarkt spiegelt der IV-Spike eher die Marktpanik wider, und die Abwärtstrends sind stark ausgeprägt, was die Puts effektiver macht. Die Lösung ist ganz einfach: Man kann einfach die klassische Bullen-Bären-Grenze des gesamten Marktes, MA200, verwenden, um zu filtern. Wenn der Preis über MA200 liegt, kaufen wir keine Puts, selbst wenn der IVP den Schwellenwert erreicht. Wir initiieren den Handel nur, wenn wir unter MA200 sind und der IVP-Schwellenwert ausgelöst wird. Am Beispiel der besten Sharpe-Ratio von 7D >P80: Nach der Einführung der Bullen-Bären-Grenze reduzierte sich die Anzahl der Transaktionen von 40 auf 18, aber der Gewinnbetrag blieb nahezu unverändert, der ROI stieg von 2,3× auf 4,9×, und die längste Verlustserie verkürzte sich von 26 auf 10. Aus der untenstehenden Matrixgrafik ist zu erkennen, dass alle Schwellenwerte eine Leistungssteigerung von 2-3 Mal erzielt haben; das Kaufen von Puts im Bärenmarkt ist der wahre Trend!