Die vorherigen Strategien, die ich geteilt habe, basierten auf Tests mit BTC. Viele Leute fragen sich, ob sie auch auf ETH anwendbar sind? Heute werden wir die gleiche Methode auf ETH anwenden. Die Parameter bleiben unverändert: - Hohe IVP + Kauf von Put-Optionen, wenn unter MA200. - Wöchentlich $100, 10Δ Out-of-the-Money, Rücktest über fünf Jahre (2021.03–2026.03). - 3 Fenster (7/14/30 Tage) × 3 Schwellenwerte (>P70/P80/P90), insgesamt 9 Kombinationen. Die spezifischen Ergebnisse des Rücktests sind in der Matrixgrafik zu sehen: - BTC: 8 Kombinationen haben Gewinn gemacht, maximal 4,9-fach (7D >P80, 18 Transaktionen). - ETH: 8 Kombinationen haben Gewinn gemacht, maximal 3,2-fach (7D >P90, 16 Transaktionen). Zusammenfassend lässt sich sagen, dass diese Strategie ohne Änderung der Parameter auch auf ETH anwendbar ist, jedoch mit etwas schlechteren Ergebnissen. 1) Warum funktioniert es über verschiedene Kryptowährungen hinweg? Die tägliche Rendite von BTC und ETH hat eine Korrelation von 0,82. In den letzten fünf Jahren gab es 76 Tage, an denen BTC an einem einzigen Tag um mehr als 5% gefallen ist, und ETH fiel in die gleiche Richtung 76 Mal, 100%. Sie fallen nicht nur wahrscheinlich zusammen, sondern fallen jedes Mal zusammen. ETH fiel an diesen 76 extremen Tagen im Durchschnitt um 8,6%, während BTC im Durchschnitt um 7,3% fiel. 2) Warum fällt ETH stärker, aber die Put-Rendite ist niedriger? Weil der Markt die Volatilität von ETH im Voraus eingepreist hat. In den letzten 5 Jahren lag der Durchschnitt der DVOL von ETH bei 75, was 24% höher ist als die 62 von BTC. ETH fiel in extremen Märkten um 18% mehr, aber die IV-Prämie beträgt 24%, was bedeutet, dass die Optionspreise bereits diesen zusätzlichen Rückgang eingepreist haben.