Cambié de opinión sobre Soitec ( $SLOIF ) y tomé una posición considerable ~43 para exposición a CPO. $NVDA GTC la próxima semana es el mayor catalizador que impulsa la fotónica y esta arquitectura. ~1.5B euros de capitalización de mercado. Cotizando a 1x valor contable y ~2x P/S (valoraciones muy deprimidas) Monopolio genuino en el lado de los sustratos para CPO (normalmente valoraciones muy premium para fotónica + incluso un extra premium por el estatus de monopolio) Los algoritmos y analistas podrían confundirse sobre la cuota de mercado, pero es un verdadero monopolio sobre los sustratos SOI ya que otorgan licencias a otros jugadores como Shin Etsu por razones de diversificación, por ejemplo, $TSM no le gusta tener solo 1. No creo que las instituciones esperen hasta el próximo año para adelantarse a estos nombres como Soitec o $TSEM (y probablemente la mayoría ni siquiera ha oído hablar de estos nombres como $AXTI todavía) Este momento sería comprar el probable fondo del ciclo deprimido de los smartphones, mientras se obtiene todo el potencial de CPO a mediados y finales de 2027 + el catalizador de $NVDA GTC la próxima semana. Personalmente creo que es un 3x desde aquí, así que fui largo.