He creado una herramienta para visualizar el riesgo de secuencia en un portafolio. Hablamos mucho sobre la "frontera eficiente", pero la FE convierte la inversión en un problema de búsqueda de rendimiento y optimización de alfa. Al inversor promedio no le importa esto (y la mayoría de los gestores activos no pueden encontrarlo en primer lugar). El inversor promedio quiere conocer sus riesgos TEMPORALES en el portafolio. "¿Cuándo puedo pagar por X?" La Frontera de Duración Definida cambia la conversación de una sobre optimización de portafolios a la mitigación del riesgo de secuencia, ayudando así a las personas a entender cómo su asignación de activos realmente les ayuda a comprender los riesgos temporales dentro del portafolio.

Lo interesante de esta herramienta es que muestra la importancia de la diversificación temporal para las necesidades de planificación financiera. Por ejemplo, podrías pensar que un 60/40 está "diversificado", pero en realidad tienes mucho riesgo de secuencia en esa cartera porque su duración definida es larga en promedio. Necesitas otros diversificadores temporales para mitigar tu riesgo de secuencia y dar a las personas certeza para fines de planificación.