IA vs. Software Hay algo de verdad en la debilidad del software. Anthropic y OpenAI, a pesar de sus pronósticos ridículos de $1 Tn, están viendo un rápido crecimiento de ingresos en el sector empresarial. Los CFOs tienen presupuestos. No van a aumentar el gasto en software al mismo tiempo. A corto plazo, un ciclo de presupuestación tiene un gasto fijo (típicamente un % de los ingresos). Por lo tanto, varias empresas de SaaS tendrán dificultades para aumentar sus ingresos. Y las estimaciones de EPS a futuro siguen siendo muy altas para varias empresas de software. Lo mejor que puedes hacer es evitar el software sobrevalorado. Ignora el PE a futuro. Concéntrate en el PE histórico. Busca verdadero valor con software que tenga un alto costo de cambio y una profunda especialización. El software como categoría no es una gran oferta o venta en general. Y, la mayoría de las acciones de software siguen estando sobrevaloradas. Por último, noté que Citrini volvió a invertir en acciones de software. Eso probablemente significa la re-prueba ahora. ...