La solución de cosecha de pérdidas fiscales más agresiva para inversores individuales: Indexación directa larga-corta Mantienes simultáneamente posiciones largas y cortas en el mercado, por lo que cosechas pérdidas en ambos lados. Así es exactamente como funciona (y para quién es):

Como recordatorio, la indexación directa es cuando compras cada acción que compone el índice de forma individual (en lugar de un fondo indexado) El beneficio es que puedes cosechar más pérdidas fiscales ya que las posiciones individuales tienen más volatilidad Puedes cosechar entre el 2% y el 4% de tu capital en pérdidas anualmente

La indexación directa long-short lleva esto al siguiente nivel En lugar de simplemente ir largo en el índice, también cortas acciones individuales, típicamente ~30% del valor de la cartera Esto crea una estructura 130/30, estás largo 130%, corto 30% dejando una exposición neta al mercado del 100%

Esta estrategia genera muchas más pérdidas fiscales mientras sigue el mercado Cuando una acción baja, cosechas las pérdidas como en la indexación directa normal ¡Pero ahora, cuando una acción que estás vendiendo en corto sube, eso también es una pérdida para ti! Generas pérdidas tanto en mercados alcistas como bajistas durante todo el año

Las matemáticas son convincentes En una cartera de 5 millones de dólares, la indexación directa estándar puede generar de 100,000 a 200,000 dólares en pérdidas fiscales anuales El enfoque largo-corto podría generar de 250,000 a más de 500,000 dólares en pérdidas Con una tasa federal del 37% más impuestos estatales, eso podría significar potencialmente de 100,000 a más de 200,000 dólares en ahorros fiscales anuales

¿Para quién es esta estrategia? - Necesitas un bróker imponible grande para que valga la pena... al menos $1M+ - Pagas impuestos a una tasa alta para que la tarifa de ~1% valga la pena - Necesitas una plataforma o un asesor de inversiones que pueda manejar esto por ti