La fotónica es el próximo cuello de botella después de la memoria. ¿Si aún no estás convencido? El CEO de $LITE salió y dijo: "Estamos completamente vendidos hasta finales de 2027. No vemos un final a la vista." Esto es inquietantemente similar a lo que dijo el CEO de $INTC: "No habrá alivio" en la escasez de memoria hasta 2028. Pero, en cambio... la fotónica apenas ha comenzado a aumentar como el nuevo paradigma arquitectónico de la IA. El actual cuello de botella de láser EML + transceptor óptico no puede ser subestimado. Los hyperscalers están comprando cualquier capacidad de EML o transceptor óptico que puedan producir $AAOI, $LITE, $COHR y los proveedores de downstream. El CEO también reiteró: "Estamos completamente vendidos." La empresa [ $LITE ] está "muy, muy por debajo de lo que los clientes quieren." "Lumentum dice que está enviando un 25% a 30% menos de lo que se demanda, y que toda la capacidad está completamente asignada bajo acuerdos a largo plazo hasta el calendario de 2027." Si el sector de la fotónica está completamente vendido durante los próximos dos años sin un final a la vista. Antes de que haya habido un aumento de precios. Y antes de que motores de crecimiento como CPO hayan comenzado a aumentar. Probablemente hay algo que los mercados aún no han valorado.