Acabo de terminar mis pasos diarios... Me encontré reflexionando sobre tres cosas principales respecto a los mercados en los próximos 6 meses: 1) ¿Continúa el asunto Israel-Irán? ¿Y se convierte en un problema continuo como lo fue Rusia-Ucrania? ¿O simplemente se desvanece rápidamente y se olvida como tantos otros eventos similares en los últimos años? 2) ¿Realmente Warsh entra y recorta las tasas de interés drásticamente en mayo? Esto es lo que dice Trump que Warsh debería hacer, y la anticipación ha estado creciendo durante casi un año... Pero quién sabe, amigo... DC y la administración Trump son un desastre, así que realmente se pueden ver todo tipo de cosas sucediendo en este punto... Y luego... 3) ¿Se vuelven cada vez peores las encuestas para las elecciones intermedias para el GOP? ¿Y esto asusta a los mercados? Mi suposición siempre ha sido que las tasas mueven los mercados uber alles, y si Warsh recorta las tasas, eso casi garantiza un mercado alcista para los activos de riesgo... Ya que 'descongelará' los $38T en capital de vivienda en EE. UU.... y cada 'papá de Cardano' de 50 años de repente tendrá un HELOC de 80k o un refinanciamiento en efectivo de 200k para invertir en los mercados... ...