Transcripción de la llamada de conferencia de $LITE: "Lo que más me desvela es: Substratos. Menos los reactores y conseguir las herramientas adecuadas en la fábrica, aunque no es un desafío cero." Básicamente, salieron y dijeron que $AXTI es el cuello de botella para la fotónica. Especialmente si los substratos de InP mantienen despierto al CEO de $LITE por la noche. Lo he estado mencionando durante los últimos meses, si AXT controla el suministro de substratos, tienen mucho poder de fijación de precios sobre $LITE, $COHR y la construcción de IA en América. He visto un montón de malas interpretaciones en X diciendo: "Acuerdo de siete años con Sumitomo". Pero literalmente dijeron que había una escasez de suministro hoy. Y el acuerdo no significa que habrá suficiente suministro durante 7 años, especialmente cuando los controles de exportación de China comiencen a afectar a las materias primas/materiales necesarios por las cadenas de suministro japonesas para fabricarlos. Esto es antes de que la fotónica haya comenzado a aumentar su producción. Mi tesis del cuello de botella de $AXTI se está desarrollando en tiempo real y hemos recibido nueva confirmación de $LITE de que los substratos de InP son un cuello de botella.