IA vs. Software Hay algo de verdad en la debilidad del software. Anthropic y OpenAI, a pesar de sus previsiones absurdas de 1 billón de dólares, están experimentando un rápido crecimiento de ingresos por parte de las empresas. Los directores financieros tienen presupuestos. No van a aumentar el gasto en software al mismo tiempo. A corto plazo, un ciclo de presupuestos tiene un gasto fijo (normalmente un porcentaje de los ingresos). Por tanto, varias empresas SaaS tendrán dificultades para aumentar sus ingresos. Y las estimaciones futuras del EPS siguen siendo muy altas para varias empresas de software. Lo mejor que puedes hacer es evitar software sobrevalorado. Ignora el PE hacia adelante. Concéntrate en el PE que sigue adelante. Busca verdadero valor con un software que tenga un alto coste de cambio y una especialización profunda. El software como categoría no es una ganga ni una venta muy grande en todos los ámbitos. Y, la mayoría de las acciones de software siguen siendo sobrevaloradas. Por último, he notado que Citrini ha vuelto a entrar en acciones de software. Probablemente eso signifique volver a hacer el examen ahora. ...