Las estrategias compartidas anteriormente se basaban todas en pruebas de BTC, y mucha gente tenía curiosidad por saber si el paso a ETH aún podría utilizarse. Hoy usaremos el mismo método para hacer backtesting en ETH. Los parámetros no se mueven, pero aun así: - Comprar Put cuando el IVP es alto + por debajo de MA200. - 100 dólares por semana, 10Δ imaginario, prueba de retroceso de cinco años (2021.03–2026.03). - 3 ventanas (14/7/30 días) × 3 umbrales (>P70/P80/P90) para un total de 9 combinaciones. Los resultados específicos de la retroprueba se muestran en el diagrama matricial: - BTC: Gana dinero con 8 combinaciones hasta 4,9x (7D>P80, 18 transacciones). - ETH: 8 combinaciones para ganar, hasta 3,2x (7D>P90, 16 transacciones). En resumen, esta estrategia aún puede usarse en ETH sin cambiar ningún parámetro, pero es menos eficaz. 1) ¿Por qué funciona la moneda cruzada? Correlación de rendimiento diario entre BTC y ETH 0,82. En los últimos cinco años, BTC ha caído más de un 5% en un solo día, sumando un total de 76 días, y el ETH ha caído 76 veces en la misma dirección, un 100%. No es probable que ambos caigan juntos, pero cada vez caen. El ETH ha caído una media del 8,6% durante este mercado extremo de 76 días, mientras que BTC ha caído un 7,3% de media. 2) ¿Por qué el ETH cayó más fuerte, pero el retorno del put fue menor? Porque el mercado ha presupuestado la volatilidad de ETH de antemano. En los últimos 5 años, el DVOL de ETH ha promediado 75, lo que es un 24% más que el 62 de BTC. El ETH cayó un 18% más en mercados extremos, pero IV subió una prima del 24%, y la valoración de opciones ha absorbido la larga caída.