AI vs. Logiciel Il y a une part de vérité dans la faiblesse des logiciels. Anthropic et OpenAI, malgré leurs prévisions ridicules de 1 Tn $, connaissent une croissance rapide de leurs revenus provenant des entreprises. Les CFO ont des budgets. Ils ne vont pas non plus augmenter les dépenses en logiciels en même temps. À court terme, un cycle budgétaire a une dépense fixe (typiquement un % des revenus). Ainsi, un certain nombre d'entreprises SaaS auront du mal à augmenter leurs revenus. Et les estimations de bénéfices par action à venir restent très élevées pour un certain nombre d'entreprises de logiciels. La meilleure chose à faire est d'éviter les logiciels trop chers. Ignorez le PE à venir. Concentrez-vous sur le PE historique. Recherchez la véritable valeur avec des logiciels ayant un coût de changement élevé et une spécialisation profonde. Les logiciels en tant que catégorie ne sont pas une bonne affaire ou une vente généralisée. Et, la plupart des actions de logiciels restent effectivement trop chères. Enfin, j'ai remarqué que Citrini est revenu dans les actions de logiciels. Cela signifie probablement le re-test maintenant. ...