Dans le dernier post, nous avons validé l'efficacité du filtrage IVP avec des données sur 5 ans : le groupe à seuil élevé a largement surpassé le groupe à seuil bas, avec un meilleur ratio de Sharpe 7D >P80 atteignant 0,61. Mais il y a un problème : 6 pertes totales en 2021 et 10 pertes totales en 2024. C'est parce que le pic IV en marché haussier peut provenir de la FOMO (peur de manquer) plutôt que de la panique. Bien que les exemples de FOMO entraînant des chutes brutales soient légion, ces chutes V se produisent également rapidement, ce qui est très défavorable pour les options Put arrivant à expiration ; en marché baissier, le pic IV reflète davantage la panique du marché, avec une forte continuité de la tendance baissière, rendant les Put plus efficaces. La solution est très simple, il suffit d'utiliser la ligne de démarcation classique entre haussier et baissier du marché, le MA200, pour filtrer. Si le prix est au-dessus du MA200, même si l'IVP atteint le seuil, nous n'achetons pas de Put. Nous ne déclenchons des transactions que lorsque nous sommes en dessous du MA200, en passant par le seuil IVP. Prenons l'exemple du meilleur ratio de Sharpe 7D >P80 : après avoir ajouté la ligne de démarcation haussier/baissier, le nombre de transactions est passé de 40 à 18, mais le montant des bénéfices est resté presque inchangé, le ROI est passé de 2,3× à 4,9×, et la plus longue série de pertes est passée de 26 à 10. Comme le montre le graphique matriciel ci-dessous, tous les seuils ont connu une amélioration de performance de 2 à 3 fois, acheter des Put en marché baissier est vraiment dans le sens de la tendance !