La photonique est le prochain goulot d'étranglement après la mémoire. Si vous n'êtes pas encore convaincu ? Le PDG de $LITE a déclaré : "Nous sommes vraiment en rupture de stock jusqu'à la fin de 2027. Nous ne voyons aucune fin en vue." C'est étrangement similaire à ce que le PDG de $INTC a dit : "Pas de soulagement" sur la pénurie de mémoire jusqu'en 2028. Mais en revanche... la photonique vient à peine de commencer à s'intensifier en tant que nouveau paradigme architectural de l'IA. Le goulot d'étranglement actuel des lasers EML + des transceivers optiques ne peut pas être sous-estimé. Les hyperscalers achètent toute capacité EML ou transceiver optique que $AAOI, $LITE, $COHR et les fournisseurs en aval peuvent produire. Le PDG a également réitéré : "Nous sommes complètement en rupture de stock." La société [ $LITE ] "expédie largement moins" que ce que les clients souhaitent. "Lumentum dit qu'il expédie moins que la demande d'environ 25 % à 30 %, et que toute la capacité est entièrement allouée dans le cadre d'accords à long terme jusqu'en 2027." Si le secteur de la photonique est complètement en rupture de stock pour les deux prochaines années sans fin en vue. Avant qu'il n'y ait eu aucune augmentation de prix. Et avant que des moteurs de croissance comme le CPO n'aient même commencé à s'intensifier. Il y a probablement quelque chose que les marchés n'ont pas encore pris en compte.