$IREN ekspansi Blackwell ke Texas Kesimpulan terbesar dari pengumuman ini adalah bahwa sebagian dari pesanan 50k B300 yang baru diperoleh $IREN akan dikerahkan di Texas. Itu BESAR... Pada panggilan pendapatan Q4 baru-baru ini, manajemen berulang kali menekankan bahwa hyperscaler menunjukkan minat yang meningkat pada GPU berpendingin udara. Kapasitas berpendingin udara secara material lebih murah dan lebih cepat untuk diterapkan, yang meningkatkan ekonomi tingkat proyek & waktu ke pasar. Keuntungan itu bahkan lebih besar jika Anda sudah memiliki jejak yang berarti dari pusat data berpendingin udara operasional, yang persis seperti yang $IREN miliki. Perlu juga dicatat bahwa $IREN adalah salah satu dari sedikit penyedia cloud yang dapat menjalankan Blackwell berpendingin udara dalam skala besar. Sebagian besar pusat data berpendingin udara hanya mendukung kepadatan rak ~20-30 kW. Itu hampir tidak cukup untuk generasi Hopper sebelumnya dan tidak mendekati ~60-70 kW yang dibutuhkan untuk B300. Sementara itu, situs berpendingin udara Kanada $IREN memiliki kepadatan rak yang memecahkan rekor 80 kW. Sampai hari ini, saya agak skeptis bahwa $IREN dapat meniru keberhasilan itu di fasilitas Texas, terutama karena iklim yang lebih panas mengurangi efektivitas pendinginan udara. Dalam praktiknya, saya pikir $IREN kemungkinan akan memperbarui pusat data yang ada di Texas menjadi pengaturan penolakan panas udara + air hibrida, dengan CAPEX tambahan sekitar $2- $3 juta / MW. Apa pun itu, melihat jejak berpendingin udara $IREN dimanfaatkan di Texas adalah perkembangan yang sangat bullish, terutama mengingat perusahaan sudah memiliki 450 MW (kotor) kapasitas pusat data yang beroperasi penuh di Childress yang dapat segera dimanfaatkan untuk ekspansi cloud AI. Selama beberapa minggu mendatang, saya berharap $IREN akan mengumumkan kesepakatan baru yang terkait dengan pengadaan 50 ribu unit B300 ini. Perkembangan yang sangat menarik. 📈