Berubah pikiran tentang Soitec ( $SLOIF ) dan mengambil posisi yang cukup besar ~ 43 untuk eksposur CPO. $NVDA GTC minggu depan katalis terbesar mendorong fotonik dan arsitektur ini. ~1,5 miliar euro MC. Diperdagangkan pada 1x nilai buku dan ~2x P/S (penilaian yang sangat tertekan) Monopoli asli atas sisi substrat untuk CPO (biasanya penilaian yang sangat premium untuk fotonik + bahkan premium ekstra untuk status monopoli) Algos dan analis mungkin bingung tentang pangsa pasar tetapi itu adalah monopoli sebenarnya atas substrat SOI karena mereka memberikan lisensi kepada pemain lain seperti Shin Etsu demi diversifikasi misalnya. $TSM tidak suka hanya 1. Saya tidak berpikir institusi akan menunggu sampai tahun depan untuk mendahului nama-nama seperti Soitec atau $TSEM (dan kemungkinan besar bahkan belum pernah mendengar nama-nama ini seperti $AXTI) Waktu ini akan membeli kemungkinan bagian bawah dari siklus smartphone yang tertekan, sambil mendapatkan kenaikan penuh CPO pertengahan akhir 2027 + katalis GTC $NVDA minggu depan. Saya pribadi berpikir ini 3x dari sini jadi saya pergi jauh.