Fotonik adalah hambatan berikutnya setelah ingatan. Jika Anda belum yakin? CEO $LITE keluar dan berkata: "Kami benar-benar terjual habis hingga akhir 2027. Kami tidak melihat akhir yang terlihat." Ini sangat mirip dengan CEO $INTC mengatakan "Tidak Ada Kelegaan" pada Kekurangan Memori Hingga 2028. Tapi sebaliknya... Fotonik baru mulai meningkat sebagai paradigma arsitektur baru AI. Kemacetan laser EML + transceiver optik saat ini tidak dapat diremehkan. Hyperscaler membeli kapasitas EML atau transceiver optik, $AAOI, $LITE, $COHR, dan penyedia hilir apa pun yang dapat dibuat. CEO juga menegaskan kembali: "Kami benar-benar terjual habis." Perusahaan [ $LITE] adalah "cara, jauh di bawah pengiriman" apa yang diinginkan pelanggan. "Lumentum mengatakan bahwa itu berada di bawah permintaan pengiriman sekitar 25% hingga 30%, dan bahwa semua kapasitas dialokasikan sepenuhnya berdasarkan perjanjian jangka panjang hingga kalender 2027" Jika sektor fotonik benar-benar terjual habis selama dua tahun ke depan tanpa akhir yang terlihat. Sebelum ada kenaikan harga. Dan sebelum mesin pertumbuhan seperti CPO bahkan mulai meningkat. Mungkin ada sesuatu yang belum diperhitungkan pasar.