Strategi sebelumnya yang dibagikan semuanya didasarkan pada tes BTC, dan banyak orang penasaran apakah pindah ke ETH masih dapat digunakan. Hari ini kita akan menggunakan metode yang sama untuk melakukan backtest pada ETH. Parameternya tidak bergerak, tetapi tetapi: - Beli Put saat IVP tinggi + di bawah MA200. - $100 per minggu, 10Δ imajiner, backtest lima tahun (2021.03–2026.03). - 3 jendela (7/14/30 hari) × 3 ambang batas (>P70/P80/P90) untuk total 9 kombinasi. Hasil spesifik backtesting ditunjukkan dalam diagram matriks: - BTC: Hasilkan uang dengan 8 kombinasi hingga 4,9x (7D>P80, 18 transaksi). - ETH: 8 kombinasi untuk didapatkan, hingga 3,2x (7D>P90, 16 transaksi). Singkatnya, strategi ini masih dapat digunakan di ETH tanpa mengubah parameter apa pun, tetapi kurang efektif. 1) Mengapa lintas mata uang berfungsi? Korelasi hasil harian BTC dan ETH 0,82. Dalam lima tahun terakhir, BTC telah turun lebih dari 5% dalam satu hari selama total 76 hari, dan ETH telah turun 76 kali ke arah yang sama, 100%. Keduanya tidak mungkin jatuh bersama, tetapi setiap kali mereka jatuh. ETH telah turun rata-rata 8,6% selama pasar ekstrem 76 hari ini, sementara BTC telah turun rata-rata 7,3%. 2) Mengapa ETH jatuh lebih keras, tetapi pengembalian put lebih rendah? Karena pasar telah memperhitungkan volatilitas ETH terlebih dahulu. Selama 5 tahun terakhir, DVOL ETH rata-rata 75, yang 24% lebih tinggi dari 62 BTC. ETH turun 18% lebih banyak di pasar ekstrem, tetapi IV premium 24%, dan harga opsi telah memakan penurunan yang panjang.