Come guadagnare il 24% sull'S&P 500 JEPI è l'S&P 500 con opzioni coperte. Guadagna circa l'8% all'anno. La maggior parte delle persone lo acquista e incassa il proprio 8%. Ma c'è un modo per trasformarlo in un 24% con un rischio sorprendentemente basso. Inizia con un vault che detiene JEPI tokenizzato. Dividilo in due tranche. - Junior (20%): subisce le perdite per primo. Guadagna il 16%. - Senior (80%): protetto dal cuscinetto junior. Guadagna il 6%. Per ogni $100M nel vault, sono $3.2M per junior e $4.8M per senior. I conti tornano. L'S&P deve scendere del 20% prima che senior perda un dollaro. Questo è successo solo poche volte nella storia moderna. I prestatori guardano a questo e dicono: ecco il 90% LTV. Collega a: Netto: 24% sul capitale. La protezione è strutturale, non volontaria. Il vault impone un cuscinetto junior minimo. Junior non può riscattare se ciò ridurrebbe il buffer al di sotto del limite. Devono mettersi in coda o vendere sul secondario. Senior ha preferenza di riscatto. Possono riscattare in natura al NAV in qualsiasi momento. È questo che mantiene il token senior strettamente ancorato.

Come ottimizzare ulteriormente: Invece di detenere un fondo tokenizzato JEPI, detieni le azioni dell'S&P 500 singolarmente in un vault di @hourglasshq. Il senior riscatta in natura e riceve indietro le vere azioni pubbliche. Apple, Microsoft, Nvidia. Non un token di fondo. Questo mantiene il tranche senior strettamente ancorato al NAV. Non c'è mai la domanda "qual è il valore reale di questo token?" Vale le azioni sottostanti. Riscattabile in qualsiasi momento.

Non è un consiglio di investimento o finanziario