La soluzione di harvesting fiscale per le perdite più aggressiva per gli investitori individuali: Indicizzazione diretta long-short Si detengono simultaneamente posizioni long e short nel mercato, in modo da raccogliere perdite su entrambi i lati. Ecco esattamente come funziona (& per chi è):

Ricordiamo che l'indicizzazione diretta è quando acquisti ogni singola azione che compone l'indice singolarmente (rispetto a un fondo indice) Il vantaggio è che puoi raccogliere più perdite fiscali poiché le posizioni individuali hanno maggiore volatilità Puoi raccogliere dal 2% al 4% del tuo capitale in perdite annuali

L'indicizzazione diretta long-short porta tutto a un livello superiore Invece di andare solo long sull'indice, si shortano anche singole azioni, tipicamente ~30% del valore del portafoglio Questo crea una struttura 130/30, sei long al 130%, short al 30%, lasciandoti con un'esposizione netta al mercato del 100%

Questa strategia genera molte più perdite fiscali mentre segue il mercato Quando un'azione scende, raccogli le perdite come nel normale indicizzazione diretta Ma ora, quando un'azione che stai shortando sale, anche quella è una perdita per te! Generi perdite sia nei mercati in rialzo che in quelli in ribasso per tutto l'anno

La matematica è convincente Su un portafoglio da 5 milioni di dollari, l'indicizzazione diretta standard può generare perdite fiscali annuali di 100.000-200.000 dollari Il long-short potrebbe generare perdite di 250.000-500.000+ dollari Con un'aliquota federale del 37% + tasse statali, ciò potrebbe tradursi in un risparmio fiscale annuale di 100.000-200.000+ dollari

A chi è rivolta questa strategia? - Hai bisogno di un grande broker tassabile per renderla vantaggiosa.. almeno $1M+ - Paghi tasse a un'aliquota elevata per rendere il ~1% di commissione conveniente - Hai bisogno di una piattaforma o di un consulente finanziario che possa gestire questo per te