La liquidità del mercato sta collassando a causa della guerra in Iran: La liquidità nei futures S&P 500 è scesa a soli 5,1 milioni di dollari, vicino ai minimi da "Giorno della Liberazione" di aprile 2025. La profondità del book è diminuita dell'80% dall'inizio dell'anno ed è ora del 61% al di sotto della media storica di circa 13 milioni di dollari. Livelli inferiori a 7 milioni di dollari segnalano solitamente stress di mercato, secondo Goldman Sachs. Ciò significa che ora bastano solo pochi milioni di dollari in ordini per muovere l'S&P 500 di un tick. Per dirla in un altro modo, ogni volta che un'istituzione cerca di comprare o vendere in grande, l'impatto sul prezzo di mercato è ora molto più grande rispetto alle normali condizioni di mercato. Preparatevi a una maggiore volatilità del mercato.