これまで共有された戦略はすべてBTCテストに基づいており、多くの人がETHへの移行がまだ使えるかどうかに興味を持っていました。 今日は同じ方法でETHのバックテストを行います。 パラメータは動いていませんが、それでも: - 高IVP+MA200を下回ったときにプットを買う。 - 週100ドル、10Δ仮想、5年間のバックテスト(2021.03–2026.03)。 - 3つのウィンドウ(7/14/30日)×3つの閾値(>P70/P80/P90)で合計9の組み合わせ。 バックテストの具体的な結果は行列図に示されています: - BTC:8組の組み合わせで最大4.9倍(7D>P80、18取引)でお金を稼げます。 - ETH:8の組み合わせで獲得可能で、最大3.2倍(7D>P90、16トランザクション)。 まとめると、この戦略はパラメータを変更しなくてもETHでも使えますが、効果は劣ります。 1) なぜクロス通貨は機能するのか? BTCとETHの日利回り相関は0.82。 過去5年間でBTCは1日で合計76日間5%以上下落し、ETHは同じ方向で76回、100%下落しています。 二人が一緒に落ちることはまずないが、落ちるたびに必ず落ちてしまう。 ETHはこの76日間の極端な市場で平均8.6%下落し、BTCは平均7.3%下落しています。 2) なぜETHは大きく下落したのに、プットリターンは低かったのか? 市場はETHのボラティリティを事前に計り込んでいるからです。 過去5年間でETHのDVOLは平均75で、BTCの62より24%高い数字です。 極端な市場ではETHはさらに18%下落しましたが、IVは24%のプレミアムを上げ、オプション価格が長期の下落を食い止めています。