Jeg ombestemte meg om Soitec ($SLOIF) og tok en betydelig stilling ~43 for CPO-eksponering. $NVDA GTC neste uke, den største katalysatoren som fremmer fotonikk og denne arkitekturen. ~1,5 milliarder euro MC. Handles til 1x bokført verdi og ~2x P/S (svært lave verdsettelser) Ekte monopol på substratersiden for CPO (typisk svært høye verdsettelser for fotonikk + enda ekstra premie for monopolstatus) Algos og analytikere kan bli forvirret over markedsandel, men det er et faktisk monopol på SOI-substrater siden de gir lisenser til andre aktører som Shin Etsu for diversifisering, for eksempel. $TSM liker ikke bare én. Jeg tror ikke institusjonene vil vente til neste år med å gå foran disse navnene som Soitec eller $TSEM (og de fleste har sannsynligvis ikke engang hørt om slike navn som $AXTI ennå) Denne timingen vil være å kjøpe den sannsynlige bunnen av den deprimerte smarttelefonsyklusen, samtidig som man får full oppside av CPO midt/sent i 2027 + $NVDA GTC-katalysator neste uke. Personlig tror jeg det er en 3x herfra, så jeg gikk langt.