AI vs. programvare Det er noe sannhet i svakheten i programvaren. Anthropic og OpenAI, til tross for sine tullete prognoser på 1 billion dollar, opplever rask inntektsvekst fra bedrifter. CFO-er har budsjetter. De kommer ikke til å øke utgiftene til programvare samtidig. På kort sikt har en budsjetteringssyklus et fast forbruk (vanligvis en prosentandel av inntektene). Derfor vil en rekke SaaS-selskaper slite med å øke inntektene. Og de fremoversiktlige EPS-estimatene er fortsatt svært høye for flere programvareselskaper. Det beste du kan gjøre er å unngå overpriset programvare. Ignorer fremover-PE. Fokuser på den etterfølgende PE. Se etter ekte verdi med programvare som har høy byttekostnad og dyp spesialisering. Programvare som kategori er ikke et stort kupp eller salg på alle områder. Og de fleste programvareaksjer er fortsatt overpriset. Til slutt la jeg merke til at Citrini har begynt å satse på programvareaksjer igjen. Det betyr sannsynligvis at jeg må prøve på nytt nå. ...