Kom op. Gundlach weet dat dit niet waar is. Een CDO^2 nam een al geleverage CDO en hergeleverage het 10x. Ze waren ook gebouwd met *zeer* gecorreleerde activa. Dit is waarom deze zo plotseling failliet gingen. BDC's draaien iets van 1,5x leverage. Waar hebben we het hier eigenlijk over?