AI vs. Software Er is enige waarheid in de zwakte van software. Anthropic en OpenAI, ondanks hun $1 Tn belachelijke voorspellingen, zien een snelle omzetgroei vanuit de onderneming. CFO's hebben budgetten. Ze zijn niet van plan om tegelijkertijd ook de uitgaven voor software te verhogen. Op de korte termijn heeft een budgetcyclus een vaste uitgave (typisch een % van de omzet). Dus, een aantal SaaS-bedrijven zal moeite hebben om de omzet te laten groeien. En de vooruitzichten voor de winst per aandeel zijn nog steeds erg hoog voor een aantal softwarebedrijven. Het beste wat je kunt doen is overgeprijsde software vermijden. Negeer de vooruitzichten voor de koers-winstverhouding. Focus op de achteraf koers-winstverhouding. Zoek naar echte waarde met software die hoge overstapkosten en diepe specialisatie heeft. Software als categorie is niet overal een diepe koop of uitverkoop. En de meeste softwareaandelen blijven overgeprijsd. Ten slotte merkte ik dat Citrini weer in softwareaandelen is gestapt. Dat betekent waarschijnlijk de her-test nu. ...