$CSCO vereiste dat klanten uitgebreide ondersteuning kochten en dit was contractueel (SmartNet) en dit functioneerde ook een beetje als CUDA - het maakte elke CISCO-router een enorme investering, en een klant zou al die ondersteuning, certificeringen, enz. verliezen. Dit waren echte overstapkosten - mijn beste vriend werkte destijds voor Cisco in dit gebied, en ik hoorde hier in real time alles over. Het werd ook niet zo snel gecommodificeerd. #CSCO was ongeveer een decennium dominant en verhoogde de inkomsten 4x in de daaropvolgende 15 jaar terwijl het aandeel instortte. $NVDA heeft de contractuele lock-in laag niet. Het ecosysteem van CUDA heeft enkele kenmerken van Cisco's SmartNet, maar is niet contractueel. Bovendien zijn momenteel veel chips in ontwikkeling en zullen ze achterwaarts compatibel zijn met CUDA, zodat men andere chips kan gebruiken en nog steeds CUDA kan gebruiken als dat gewenst is of als het gemakkelijker was. Dit maakt CUDA in wezen overdraagbaar naar nieuwere niet-NVDA-chips, en dat maakt CUDA niet veel van een moat. De grotere moat voor nu is dat #NVDA de grootste marktkapitalisatie ter wereld heeft en de maffia Don kleinere bedrijven onder druk zet om concurrenten buiten te sluiten. Niettemin is Anthropic bijvoorbeeld gebouwd (getraind) op Trainium en TPU's. Apple ook op TPU's. De grootste uitgaven doen hun eigen chips ontwikkelen en zullen NVDA uit hun toekomstige kostenstructuur verticaal integreren, en als ze CUDA willen gebruiken, zullen ze dat doen, zonder NVDA-chips.