De strategieën die in de vorige keren zijn gedeeld, zijn allemaal gebaseerd op tests met BTC. Veel mensen vragen zich af of deze ook op ETH kunnen worden toegepast? Vandaag gaan we dezelfde methode gebruiken om terugtests op ETH uit te voeren. De parameters blijven hetzelfde: - Hoge IVP + kopen van Put wanneer onder MA200. - Elke week $100, 10Δ out-of-the-money, vijf jaar terugtest (2021.03–2026.03). - 3 vensters (7/14/30 dagen) × 3 drempels (>P70/P80/P90), in totaal 9 combinaties. De specifieke resultaten van de terugtest zijn te zien in de matrixgrafiek: - BTC: 8 combinaties winstgevend, hoogste 4.9 keer (7D >P80, 18 transacties). - ETH: 8 combinaties winstgevend, hoogste 3.2 keer (7D >P90, 16 transacties). Kort samengevat, deze strategie kan nog steeds op ETH worden toegepast zonder enige parameters te veranderen, maar het effect is iets minder. 1) Waarom is het effectief over verschillende munten? De correlatie van dagelijkse rendementen tussen BTC en ETH is 0.82. In de afgelopen vijf jaar waren er in totaal 76 dagen met extreme marktomstandigheden waarin BTC meer dan 5% daalde, en ETH daalde in dezelfde richting 76 keer, 100%. Ze dalen niet met een hoge waarschijnlijkheid samen, maar elke keer samen. ETH daalde gemiddeld 8.6% in deze 76 dagen van extreme marktomstandigheden, terwijl BTC gemiddeld 7.3% daalde. 2) Waarom daalt ETH sterker, maar is de Put-opbrengst lager? Omdat de markt de volatiliteit van ETH vooraf heeft geprijsd. In de afgelopen 5 jaar was de gemiddelde DVOL van ETH 75, wat 24% hoger is dan de 62 van BTC. ETH daalde in extreme marktomstandigheden gemiddeld 18%, maar de IV-premie was 24%, waardoor de optieprijs al het extra verlies heeft geabsorbeerd.