$LITE Transcript van de Conferentiecall: "Hetgene dat me het meest wakker houdt 's nachts is: Substraten. Minder de reactors en het krijgen van de juiste tools in de fab, hoewel het geen nul uitdaging is." Ze hebben in feite gezegd dat $AXTI de bottleneck is voor fotonica. Vooral als InP-substraten $LITE's CEO 's nachts wakker houden. Ik heb het de afgelopen maanden genoemd, als AXT de substrataanvoer controleert, hebben ze veel prijsdruk over $LITE naar $COHR en de AI-uitbreiding in Amerika. Ik heb een hoop misinterpretaties op X gezien die zeggen: "Zevenjarige overeenkomst met Sumitomo". Maar ze zeiden letterlijk dat er vandaag een krapte in de aanvoer was. En de overeenkomst betekent niet dat er genoeg aanvoer zal zijn voor 7 jaar, vooral niet wanneer de exportcontroles van China beginnen in te grijpen op de upstream grondstoffen/materialen die nodig zijn voor Japanse toeleveringsketens om ze te maken. Dit is voordat de fotonica zelfs maar is begonnen op te schalen. Mijn $AXTI bottleneck-these speelt zich in real-time af en we hebben nieuwe bevestiging van $LITE gekregen dat InP-substraten een bottleneck zijn.