Jednym z moich ulubionych artykułów w zeszłym roku był "Ostateczny przewodnik po inwestowaniu długoterminowym". Zawiera on dane z ponad 200 lat z ponad 50 krajów, aby zbadać, jak klasy aktywów radziły sobie w różnych makroekonomicznych, politycznych i wycenowych środowiskach. Moja rozmowa z autorem Jimem Reidem z Deutsche Bank przechodzi przez wyniki: • Jakie są historyczne zwroty z akcji, obligacji i złota? • Jakie zmienne najlepiej przewidują długoterminową wydajność? • Co sugeruje ostatni wzrost cen złota? • Czy powinniśmy oczekiwać, że amerykańskie akcje będą nadal przewyższać resztę świata? 0:00 Rozpoczęcie 1:54 Znaczenie zwrotów realnych vs nominalnych 5:36 Historyczne zwroty z złota 8:28 Globalne możliwości inwestycyjne 18:06 Wydajność rynku obligacji i wpływ wzrostu na ceny aktywów 23:11 Potencjalny wpływ AI 30:34 Znaczenie wyceny 42:43 Predyktory wydajności obligacji 47:01 Historyczne okresy wysokich wycen 55:12 Wpływ AI na ekonomię Sponsorowane przez @AlphaArchitect