AI vs. Oprogramowanie Jest w tym trochę prawdy dotyczącej słabości oprogramowania. Anthropic i OpenAI, pomimo swoich głupich prognoz na poziomie 1 biliona dolarów, obserwują szybki wzrost przychodów z sektora przedsiębiorstw. CFO mają budżety. Nie będą również zwiększać wydatków na oprogramowanie w tym samym czasie. W krótkim okresie cykl budżetowy ma stałe wydatki (zazwyczaj % przychodów). Dlatego wiele firm SaaS będzie miało trudności z wzrostem przychodów. A prognozy EPS na przyszłość wciąż są bardzo wysokie dla wielu firm zajmujących się oprogramowaniem. Najlepszą rzeczą, jaką możesz zrobić, to unikać przewartościowanego oprogramowania. Ignoruj wskaźnik PE na przyszłość. Skup się na wskaźniku PE z przeszłości. Szukaj prawdziwej wartości w oprogramowaniu, które ma wysokie koszty zmiany i głęboką specjalizację. Oprogramowanie jako kategoria nie jest głęboką okazją ani wyprzedażą w całej branży. A większość akcji oprogramowania pozostaje przewartościowana. Na koniec zauważyłem, że Citrini wrócił do akcji oprogramowania. To prawdopodobnie oznacza teraz ponowny test. ...