Mudei de ideia sobre a Soitec ($SLOIF) e assumi uma posição considerável ~43 para exposição ao CPO. $NVDA GTC na próxima semana, o maior catalisador impulsionando a fotônica e essa arquitetura. ~1,5 bilhões de euros MC. Negociando a 1x valor contábil e ~2x P/S (avaliações muito deprimidas) Monopólio genuíno sobre substratos para CPO (tipicamente avaliações muito premium para fotônica + até mesmo premium extra para status de monopólio) Algoritmos e analistas podem se confundir sobre participação de mercado, mas é um monopólio real sobre substratos SOI, já que eles dão licenças para outros players como a Shin Etsu para diversificação, por exemplo. $TSM não gosta de apenas 1. Não acho que as instituições vão esperar até o ano que vem para antecipar esses nomes como Soitec ou $TSEM (e provavelmente nem ouviu falar desses nomes como $AXTI ainda) Esse momento seria comprar o provável fundo do ciclo deprimido dos smartphones, enquanto obteria total potencial de valorização do CPO em meados ou final de 2027 + $NVDA catalisador GTC na próxima semana. Pessoalmente, acho que é um 3x daqui, então optei por um longo prazo.