IA vs. Software Há um fundo de verdade na fraqueza do software. Anthropic e OpenAI, apesar de suas previsões bobas de US$ 1 Trilhão, estão vendo um rápido crescimento de receita por parte das empresas. CFOs têm orçamentos. Eles não vão aumentar os gastos com software ao mesmo tempo. No curto prazo, um ciclo orçamentário tem um gasto fixo (tipicamente uma porcentagem da receita). Portanto, várias empresas SaaS terão dificuldades para aumentar sua receita. E as estimativas futuras de EPS ainda são muito altas para várias empresas de software. A melhor coisa que você pode fazer é evitar softwares caros demais. Ignore o PE para frente. Foque no PE que está atrás. Busque verdadeiro valor com softwares que tenham alto custo de troca e especialização profunda. Software como categoria não é uma pechincha ou venda profunda em todos os aspectos. E a maioria das ações de software ainda está supervalorizada. Por fim, percebi que a Citrini voltou a investir em ações de software. Isso provavelmente significa refazer o teste agora. ...