A liquidez do mercado está desmoronando em meio à guerra contra o Irã: A liquidez dos futuros do S&P 500 caiu para apenas 5,1 milhões de dólares, próximo ao menor desde o "Dia da Libertação" de abril de 2025. A profundidade do topo do livro caiu -80% desde o início do ano e agora está -61% abaixo da média histórica de ~$13 milhões. Níveis abaixo de 7 milhões de dólares geralmente sinalizam estresse no mercado, segundo o Goldman Sachs. Isso significa que agora são necessários apenas alguns milhões de dólares em pedidos para mover o S&P 500 em um único tick. Dito de outra forma, toda vez que uma instituição tenta comprar ou vender em tamanho, o impacto no preço de mercado é agora muito maior do que em condições normais de mercado. Prepare-se para mais volatilidade do mercado.