$CSCO exigia que os clientes comprassem suporte extenso, e isso era contratual (SmartNet) e também funcionava um pouco como CUDA – tornava cada roteador CISCO um grande investimento, e o cliente perdia todo esse suporte, certificações, etc. Esses eram custos reais de troca – meu melhor amigo trabalhava na Cisco nessa região na época, e ouvi tudo isso em tempo real. Também não foi tão rapidamente comercializado. #CSCO foi dominante por cerca de uma década e aumentou a receita 4 vezes nos 15 anos seguintes, enquanto a ação despencou. $NVDA não possui a camada contratual de bloqueio. O ecossistema da CUDA possui algumas funcionalidades do SmartNet da Cisco, mas não é contratual. Além disso, atualmente muitos chips estão em desenvolvimento e serão compatíveis retroativamente com o CUDA, então será possível usar outros chips e ainda usar o CUDA se desejarem ou se for mais fácil. Isso basicamente torna o CUDA transferível para chips mais novos que não são NVDA, e isso faz com que o CUDA não seja um fosso tão grande. O maior obstáculo por enquanto é #NVDA é a maior capitalização de mercado do mundo e o Don da máfia pressiona empresas menores para bloquear a concorrência. Mesmo assim, o Anthropic, por exemplo, foi construído (treinamento) sobre Trainium e TPUs. A Apple também em TPUs. Os maiores investidores estão desenvolvendo seus próprios chips e vão integrar verticalmente o NVDA fora da estrutura de custos futura, e se quiserem usar o CUDA, vão usar, sem chips NVDA.