No post anterior, verificamos a eficácia do rastreamento IVP com 5 anos de dados: o grupo de alto limiar superou o grupo de baixo limiar, com uma taxa de Sharpe ótima de 7D > P80 de 0,61. Mas há um porém: 6 derrotas em 2021 e 10 em 2024. Isso porque o pico IV do mercado em alta pode vir do FOMO perseguindo a alta em vez do pânico, embora existam muitos exemplos de FOMO perseguindo a alta e a queda como resultado, mas essa queda V também é muito rápida, o que é muito prejudicial para manter a put semanal no vencimento; Em um mercado de baixa, o spike IV reflete mais pânico do mercado, a tendência de baixa é mais contínua e a put é mais eficaz. A solução é muito simples, na verdade, é usar a linha divisória mais clássica de alça e baixa do mercado MA200 para filtrar. Se o preço estiver acima do MA200, não compre Put mesmo que o IVP atinja o limite. Só acionamos operações além do limite IVP quando estamos abaixo do MA200. Pegue a melhor taxa de Sharpe de 7D >P80 como exemplo: após aumentar a linha divisória entre alça e alta, o número de 40 operações diminuiu para 18, mas o valor do lucro permaneceu quase o mesmo, o ROI aumentou de 2,3× para 4,9×, e a maior sequência de prejuízos diminuiu de 26 para 10. Como pode ser visto no gráfico matricial abaixo, todos os limiares foram melhorados de 2 a 3 vezes, e comprar Put em um mercado de baixa é a verdadeira tendência!