$LITE Transcrição da Conferência Telefónica: "O que mais me tira o sono à noite é: Substratos. Menos como reatores e colocar as ferramentas certas na fábrica, embora não seja um desafio zero." Basicamente, disseram que $AXTI é o gargalo para a fotônica. Especialmente se substratos de InP deixam o CEO do $LITE acordado à noite. Tenho mencionado isso nos últimos meses: se a AXT controla o fornecimento de substrato, eles têm muito poder de precificação sobre $LITE para $COHR e a expansão da IA americana. Já vi muitas interpretações erradas sobre X dizendo: "Acordo de sete anos com a Sumitomo". Mas eles literalmente disseram que hoje houve falta de oferta. E o acordo não significa que haverá oferta suficiente por 7 anos, especialmente quando os controles de exportação da China começarem a entrar em vigor nas matérias-primas e materiais a montante exigidos pelas cadeias japonesas para fabricar esses momentos. Isso é antes mesmo da Fotônica começar a se intensificar. Minha tese $AXTI gargalo está acontecendo em tempo real e recebemos uma nova confirmação da $LITE de que substratos InP são um gargalo.