Todos os dias, os bancos emprestam seu dinheiro para desconhecidos (e ficam com a maior parte dos juros). Atualmente, US$ 1,9 bilhão é fornecido no Venus Core por pessoas que decidiram eliminar o intermediário. Veja como o empréstimo on-chain realmente funciona. 🧵

Quando você fornece um ativo ao Venus Core, ele entra em um pool de liquidez compartilhado. Em troca, você recebe vTokens — uma representação que gera juros da sua posição. À medida que os mutuários pagam juros, a taxa de câmbio do vToken aumenta. Seu saldo cresce automaticamente, não é necessário reivindicar. As taxas são algorítmicas — impulsionadas pela oferta e demanda em tempo real.

Para tomar empréstimo, você fornece garantia primeiro. Cada ativo possui um fator de garantia — o percentual máximo do seu valor contra o qual você pode contrair empréstimo. Forneça US$ 1.000 em BNB (CF: 80%) → empreste até US$ 800 em stablecoins.

Por que pegar emprestado em vez de vender? Mantenha sua exposição ao BNB. Persiga um lançamento aéreo da Binance. Utilize liquidez em uma estratégia de rendimento. Pague depois — com juros compensados pelo que você ganha como fornecedor. E se quiser ir além? Estratégias de looping permitem multiplicar sua posição. (Tópico para outro dia.) 👀

Se o valor da garantia cair e o valor emprestado ultrapassar o limite de liquidação, sua posição é liquidada automaticamente. Uma parte da sua garantia é apreendida para pagar a dívida, além de um incentivo de liquidação pago ao liquidante. Monitore seu fator de saúde. Sempre.

O Núcleo de Vênus não depende de uma única salvaguarda. 🔮 Oráculo de Preços Resilientes — busca de múltiplas fontes independentes, valida contra um oráculo pivô, sem ponto único de falha 🛡️ Fundo de Risco — uma porcentagem da receita do protocolo mantida em reserva para cobrir dívidas incobráveis ⏸️ Pausa detalhada — mercados individuais podem ser pausados sem afetar o restante Múltiplas auditorias independentes. Testado em batalha desde 2020.

O empréstimo on-chain evoluiu muito desde o simples fornecimento ou empréstimo. ⚡ E-Mode: fatores de colateral mais altos para ativos correlacionados — mais eficiência de capital, risco contido 🥇 RWAs: forneça ouro tokenizado (XAUm) e tome empréstimos contra ele na cadeia 🔁 Boost: faça looping na sua posição várias vezes com um clique DeFi como infraestrutura financeira. Estamos tão cedo.