Ressurgimento da Samsung Foundry… Utilização do Q1 ultrapassa 80%, ponto de equilíbrio já no Q4 deste ano As taxas de utilização da fundição de semicondutores da Samsung Electronics (005930) ultrapassaram 80%, lideradas por nós de última geração, com os lucros a melhorarem rapidamente. À medida que os chips desenvolvidos internamente utilizando a fundição da Samsung—incluindo HBM4 de 6ª geração e Exynos 2600—provaram seu desempenho, os pedidos de grandes empresas de tecnologia globais estão inundando, tornando a rentabilidade trimestral dentro do ano altamente provável. De acordo com fontes da indústria no dia 22, a utilização nas linhas de produção da fundição P2 e P3 do Campus Pyeongtaek da Samsung Electronics subiu para a faixa de 80% no Q1. Essas linhas, que produzem semicondutores em nós maduros, incluindo 4nm, 5nm e 7nm, enfrentaram dificuldades com volume de produção insuficiente no H2 de 2024, com a utilização caindo bem abaixo de 50% no ano passado. No entanto, desde o H2 do ano passado, a divisão de fundição da Samsung aplicou seu processo de 4nm em dies base de HBM4 para a divisão de memória, alcançando o melhor desempenho da indústria e impulsionando um aumento no volume de pedidos. Além disso, grandes empresas de tecnologia dos EUA e da China estão fazendo pedidos sucessivos de produção de chips, com o negócio de semicondutores da Samsung expandindo suas asas. Uma fonte bem informada sobre a produção de semicondutores da Samsung observou: "Com os pedidos de grandes empresas de tecnologia globais continuando a crescer, centrados em nós maduros, a utilização da fundição superará confortavelmente 80% na primeira metade deste ano." O volume de produção do processo de 2nm de ponta da Samsung Foundry também está aumentando, iluminando as perspectivas de lucros. O processador de aplicação móvel (AP) da Samsung, Exynos 2600, está sendo produzido no nó de 2nm, e com seu desempenho supostamente superando os chips da Qualcomm, o volume de fornecimento para o Galaxy S26 deve aumentar. Assim, espera-se que a divisão não-memória da Samsung Electronics (Fundição + System LSI) alcance uma reviravolta nos lucros já no Q4. Em particular, a partir do próximo ano—quando a produção do chip AI5 da Tesla, dos sensores de imagem da Apple e de outros produtos aumentar—o lucro operacional geral provavelmente se tornará positivo. Uma fonte da indústria observou: "Com o negócio de fundição se recuperando, a competitividade da Samsung Electronics como uma empresa de semicondutores integrada será significativamente fortalecida."