se eu tivesse que adivinhar, o opex provavelmente abre o mercado para uma queda mais rápida, apenas porque as entidades com hedges mensais/trimestrais colocados a níveis de skew/iv muito mais baratos em fevereiro/início de março agora precisam rolar para frente a níveis muito mais caros neste ponto, espera-se que o conflito dure muito mais do que o esperado anteriormente, quando os hedges estavam sendo colocados há várias semanas o curso lógico de ação é reduzir deltas expostos (desalavancar), que parece ser o que o mercado está antecipando desde depois do fomc ontem/hoje resumindo - viés para baixo