Acabei de terminar os meus passos diários... Encontrei-me a refletir sobre três coisas principais em relação aos mercados nos próximos 6 meses: 1) A situação entre Israel e Irão continua? E torna-se um problema contínuo como foi a Rússia-Ucrânia? Ou simplesmente desaparece rapidamente e é esquecida como tantos outros eventos semelhantes nos últimos anos? 2) Warsh realmente vai entrar e cortar as taxas de juro dramaticamente em Maio? É isso que Trump diz que Warsh deve fazer, e a antecipação tem vindo a aumentar há quase um ano... Mas quem sabe, meu... A DC e a administração Trump estão tão confusas que realmente se pode ver todo o tipo de coisas a acontecer neste momento... E então... 3) As sondagens para as eleições intercalares pioram cada vez mais para o GOP? E isso assusta os mercados? A minha suposição sempre foi que as taxas movem os mercados acima de tudo - e se Warsh cortar as taxas, isso quase garante um mercado em alta para ativos de risco... Uma vez que irá 'descongelar' os 38 trilhões de dólares em capital próprio das casas nos EUA... E cada 'pai do Cardano' de 50 anos terá de repente um HELOC de 80 mil ou um refinanciamento de 200 mil para investir nos mercados... ...