Am creat un instrument pentru a vizualiza riscul de secvență într-un portofoliu. Vorbim mult despre "frontiera eficientă", dar EF transformă investiția într-o problemă de urmărire a performanței și optimizare alfa. Investitorul obișnuit nu este interesat de asta (iar majoritatea managerilor activi nici măcar nu o pot găsi). Investitorul mediu vrea să cunoască riscurile TEMPORALE din portofoliu. "Când pot plăti pentru X?" Frontiera Duratei Definite schimbă conversația de la optimizarea portofoliului la reducerea riscului prin secvenție, ajutând astfel oamenii să înțeleagă cum alocarea activelor lor îi ajută de fapt să înțeleagă riscurile temporale din portofoliu.

Partea interesantă a acestui instrument este că evidențiază importanța diversificării temporale pentru nevoile de planificare financiară. De exemplu, ai putea crede că 60/40 este "diversificat", dar de fapt ai mult risc de secvență în acel portofoliu pentru că durata definită este în medie lungă. Ai nevoie de alți diversificatori temporali pentru a reduce riscul de secvență și pentru a oferi oamenilor certitudine în scopuri de planificare.