Аргументы в пользу $200 за баррель нефти по моему анализу. Во-первых, вы должны понять, что с точки зрения спроса мир потребляет примерно 100 миллионов баррелей нефти в день, из которых 20 миллионов баррелей проходят через Ормузский пролив. Этот пролив закрыт. И пугающая часть этого заключается в том, что Ирану не понадобился флот, чтобы его закрыть. Все, что потребовалось, это несколько дешевых дронов, запущенных рядом с водным путем, и в течение 48 часов страховщики отменили покрытие военных рисков, а 150 танкеров бросили якорь, чтобы не рисковать переходом. Это СОВЕРШЕННО высокоэффективная стратегия для Ирана, сейчас требуется очень мало капитала для поддержания закрытия, потому что рынок оценил риск соответствующим образом, сделав это экономически нецелесообразным. С учетом сказанного, что делает эту ситуацию структурно отличной от предыдущих тревог для меня, так это то, что нет запасных мощностей, которые могли бы быть задействованы, и это КЛЮЧЕВОЕ. Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт и Ирак не могут восполнить поставки, потому что не могут экспортировать. 89% саудовских экспортов, 97% иракских и 100% кувейтских и катарских проходят через этот пролив. Что это означает, так это то, что чертовы нефтяные резервуары по всему заливу быстро заполняются! Это означает, что производители не только теряют экспортные доходы, но и вынуждены полностью сокращать производство, потому что буквально негде хранить нефть. Иранские атаки на физическую инфраструктуру только усугубляют это! Нефтеперерабатывающий завод Saudi Aramco в Рас Тануре, который перерабатывает 550,000 баррелей в день и является одним из крупнейших терминалов по экспорту сырой нефти в мире, был закрыт после того, как удары дронов вызвали пожар на комплексе. Установка Рас Лаффан в Катаре, которая производит примерно 20% мирового СПГ, приостановила все производства после иранских атак. Нефтеперерабатывающие заводы в Бахрейне, Кувейте и ОАЭ также пострадали. Это физическое разрушение перерабатывающей и экспортной инфраструктуры сразу в шести странах. Вернуть эту мощность в эксплуатацию — это не просто переключить выключатель. Повреждение нефтеперерабатывающих заводов промышленного масштаба обычно занимает от трех до шести месяцев для ремонта в нормальных условиях мирного времени, с доступными полными цепочками поставок и без угрозы дополнительных атак. В условиях активной войны этот срок значительно увеличивается. Крупнейшие клиенты Катара по СПГ в Японии, Южной Корее и Европе, вероятно, столкнутся с недоставкой в течение недель или месяцев без контрактных поставок, и это долгосрочные соглашения с отсутствием легкой замены на спотовом рынке. Затем добавьте Йемен к этому. Хуситы уже возобновили атаки на судоходство в Красном море, заставляя перенаправлять маршруты вокруг мыса Доброй Надежды. Поскольку точка сжатия Баб-эль-Мандеб, соединяющая Красное море с Аденским заливом, фактически закрыта для западного коммерческого трафика, это означает, что единственный альтернативный маршрут для нефти из Персидского залива теперь также недоступен. Это означает, что оба критически важных энергетических узла мира одновременно скомпрометированы впервые в современной истории.